国新国证新锐财报解读：份额缩水35.6%，净资产下滑36.9%，净利润亏损1446.83万，管理费降52.1%

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，国新国证基金管理有限公司发布国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年面临诸多挑战，份额、净资产、净利润等关键指标均出现下滑，管理费也有所降低。这些变化反映了基金在市场环境中的运作状况，值得投资者密切关注。

主要财务指标：多项数据下滑，业绩表现不佳

本期利润由盈转亏，净值增长率为负

从主要会计数据和财务指标来看，2024年该基金本期利润为 -14,468,286.27元，而2023年为1,215,421.35元，出现了由盈转亏的情况。本期加权平均净值利润率为 -11.35%，本期基金份额净值增长率为 -0.33%，显示基金在2024年的业绩表现不佳。

期末资产净值下降，可供分配利润减少

在期末数据方面，2024年末基金资产净值为127,404,135.78元，较2023年末的198,725,143.63元下降了36.9%。期末可供分配利润为5,248,395.53元，相比2023年末的35,107,444.17元，减少了84.9%。

基金净值表现：短期波动较大，长期跑输业绩比较基准

短期份额净值增长率波动大

基金份额净值增长率在不同时间段表现出较大波动。过去三个月，份额净值增长率为7.17%，业绩比较基准收益率为0.69%，基金表现优于基准；过去六个月，份额净值增长率为26.01%，业绩比较基准收益率为9.38%，同样跑赢基准。然而，过去一年，份额净值增长率为 -0.33%，而业绩比较基准收益率为12.35%，基金大幅跑输基准。

长期跑输业绩比较基准

自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为21.10%，而业绩比较基准收益率为53.08%，差距明显。这表明在长期投资过程中，该基金未能有效把握市场机会，实现超越业绩比较基准的收益。

投资策略与业绩表现：紧跟科创板块，操作节奏有得有失

投资策略：聚焦科创板块，控制仓位应对风险

2024年，基金始终坚持持有人利益优先和价值投资理念，重点配置具有长期成长空间的科创板块。在操作节奏上，市场下行时控制仓位规避风险，9月末市场暴涨阶段果断加仓，年末保持高仓位。

业绩归因：市场波动影响大，板块配置效果待提升

2024年市场波动剧烈，年初市场非理性下跌，2月上旬企稳后迎来快速反弹，二季度风格轮动加快，三季度市场情绪走弱，四季度政策带动市场情绪乐观。基金在这样的市场环境下，虽在部分阶段通过仓位控制和板块配置取得一定效果，但整体业绩仍受市场波动较大影响，科创板块的配置效果有待进一步提升。

市场展望：政策利好科技股，关注科创板叠加“新质生产力”

宏观经济与政策：政策持续宽松，经济有望稳步修复

2024年9月末以来，政策端持续加力，带动宏观经济稳步上行和A股市场上涨。当前政策定调更为宽松，预计后续仍有刺激政策出台，宏观经济将呈现稳步修复态势，有助于提升市场风险偏好，对成长股形成利好。

产业与投资方向：科技产业加速发展，关注前沿领域

产业端AI产业加速发展，科技领域创新呈加速状态。未来从产业政策到资本市场，多方合力将推动科技领域发展。基金管理人后市重点看好科创板叠加“新质生产力”方向，将继续深入研判，把握投资机会。

费用情况：管理费、托管费双降

基金管理费：降低52.1%

2024年当期发生的基金应支付的管理费为1,529,250.34元，较2023年的3,190,561.73元降低了52.1%。其中，应支付销售机构的客户维护费为654,107.40元，应支付基金管理人的净管理费为875,142.94元。

基金托管费：下降52.1%

2024年当期发生的基金应支付的托管费为254,875.10元，相比2023年的531,760.29元，下降了52.1%。

投资组合：股票投资集中，行业分布有侧重

股票投资明细：聚焦软件和信息技术服务业

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示，基金主要投资于软件和信息技术服务业相关股票。如福昕软件、亚信安全、中望软件等，前十大股票投资占比较高，反映出基金投资较为集中。

行业分布：信息技术与制造业为主

报告期末按行业分类的股票投资组合显示，基金投资主要集中在信息传输、软件和信息技术服务业，公允价值占比77.10%，其次为制造业，占比11.86%。这种行业分布体现了基金对科技和制造业的重视，但也意味着行业集中度较高，风险相对集中。

份额持有人结构与变动：个人投资者为主，份额缩水35.6%

持有人结构：个人投资者占主导

期末基金份额持有人户数为5,016户，户均持有基金份额20,966.04份。其中，机构投资者持有份额8,292,006.63份，占总份额比例7.8847%；个人投资者持有份额96,873,665.87份，占总份额比例92.1153%，个人投资者占据主导地位。

份额变动：净赎回导致份额减少35.6%

本报告期期初基金份额总额为163,617,699.46份，本报告期基金总申购份额为93,268,885.33份，总赎回份额为151,720,912.29份，净赎回导致期末基金份额总额降至105,165,672.50份，较期初减少了35.6%。

国新国证新锐灵活配置混合型证券投资基金在2024年经历了业绩下滑、份额缩水等挑战。投资者在关注基金未来发展时，需综合考虑市场环境、投资策略调整以及行业趋势等因素，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。